一、什么是量化投资？

借助现代统计学和数学的方法，利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略，极大地减少了投资者情绪波动的影响，以期获得稳定且高于平均收益的超额回报

二、量化投资术语解释

回测

是指用历史行情数据来验证策略的有效性，检查策略在过去市场中是否稳健，是否能获得理想收益，了解胜率、回撤、最大亏损等指标。

仿真系统

指在仿真环境中运行策略，行情为实时行情，但不动用真实资金，仅模拟下单，目的是观察策略在当前市场条件下的实时表现，验证是否稳定、是否存在逻辑或技术漏洞。

生产系统

是指策略正式投入真实资金交易，所有操作直接影响资金盈亏，真正在实盘实现策略执行和资金运作。

三、 PTrade平台简介

PTrade 是一款专业量化投资平台，对应编程语言为 Python，帮助用户通过编和数据分析构建、回测、仿真交易进而实盘执行量化策略。平台集成行情系统、交易系统、交易工具、量化策略系统以及日内交易等功能。

四、 PTrade平台主要功能

PTrade平台主要功能

行情系统

提供多品种实时市场数据

交易系统

支持多品种交易和委托类型

交易工具

支持网络交易和篮子交易在内的多种交易工具

量化策略

研究

一个Jupyter功能，Python版本为3.11可进行数据调用与因子分析

回测

策略编写，支持策略进行回测(即验证策略历史表现)，并多角度评价回测结果

交易

实现策略的仿真交易与实盘交易

帮助

量化开发帮助文件，内有PTrade API使用说明与示例

日内交易

实现日内回转交易

五、 PTrade策略开发基础流程

(一) 策略编写

在“量化”-“回测”或“研究“中新建并编写策略，可参考策略列表中已有demo；

(二) 回测验证

策略编写完成后选择回测时间段、策略金额、基准及运行周期进行回测，回测完成后可获得策略收益及其他各项评估指标；

(三) 仿真交易

策略经过回测验证调试完成后，可先部署在PTrade仿真系统进行仿真交易测试策略稳定性；

(四) 实盘交易

策略稳定后将策略移植到PTrade生产系统，正式接入实盘

初学者可遵循回测 → 仿真交易 → 小资金实盘 → 正式实盘的步骤，逐步验证、逐步实战，层层降低风险。

六、投资风险和合规提示

(一) 禁止行为

禁止使用 API 接入外部程序；

禁止协议破解、外挂依附、文件交换等违规接入。

(二) 风险等级要求

客户风险承受能力需为积极型及以上。

(三) 投资风险提示

策略的启动与停止均需客户手动操作，关机、卸载软件均不会终止已生效的策略，客户自身需对策略及功能产生的收益或亏损独立承担投资风险。

七、投资风险和合规提示

(一) 策略未充分回测就上线实盘

许多初学者急于实盘操作，忽略了策略在不同市场环境、不同时间段的充分历史检验，导致策略漏洞在实盘中暴露。

(二) 误以为条件未满足时系统会自动下单或进行其他处理

实际上，PTrade 严格按策略逻辑执行。条件不满足时，系统不会下单，更不会自动进行订单处理。初学者误解可能导致策略空转或盲目等待。

(三) 未及时监控策略运行状态

策略运行过程中，可能因市场突发情况、网络异常、程序逻辑缺陷等原因导致交易行为异常。若不及时监控，风险可能放大。

(四) 忽视资金和仓位管理

PTrade同一账户资金和持仓是多策略共用的，同个账号同时运行多个策略容易互相影响，建议初学者一个账号只运行一个策略。

建议：

1、设置基本风控逻辑，如添加止盈止损逻辑、进行单笔和总体仓位限制等；

2、定期复查策略表现；

3、小资金试水，逐步加大投入；

4、建立策略监控机制；

5、制定应急应对预案。

八、程序化交易报备相关事宜

(一) 什么是程序化交易？我是否需要进行程序化交易报备？

根据沪深交易所的《程序化交易管理实施细则》：

“……程序化交易，是指通过计算机程序自动生成或者下达交易指令在本所进行证券交易的行为，包括按照设定的策略自动选择特定的证券和时机进行交易,或者按照设定的算法自动执行交易指令，以及其他符合程序化交易特征的行为。”

“本所对程序化交易实施报告管理。程序化交易投资者应当及时履行报告义务，确保其报告的信息真实、准确、完整，并承诺其使用的程序化交易策略以及技术系统符合法律法规以及本所业务规则的规定。”

如果您在使用PTrade交易系统（生产端）的量化功能，可咨询您的客户经理或95573了解是否需要进行程序化交易报备。

(二) 程序化交易报备应该报告哪些信息？

根据沪深交易所的《程序化交易管理实施细则》，要报告的信息包括：

(三) 需要重新报备的情形包括哪些？

根据沪深交易所的《程序化交易管理实施细则》，程序化交易投资者已报告信息存在下列情形之一的，属于重大变更，应当进行变更报告

(四) 我在哪里可以获取更多关于程序化报备的信息？

以上链接是沪深交易所各自发布的《程序化交易管理实施细则》以及中国证监会发布的《证券市场程序化交易管理规定（试行）》，除此之外您也可咨询您的客户经理或拨打95573了解更多程序化交易相关事宜

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